Bondster: jak funguje platforma pro investice do úvěrů a rizika

Bondster je česká online platforma, přes kterou lidé investují do úvěrů, které už poskytly jiné nebankovní společnosti, takzvaní poskytovatelé. Investor si koupí podíl na úvěru nebo pohledávku a dostává část splátek. Níže najdete, kdo platformu provozuje, jakou právní podobu investice má, jaké poplatky uvádí ceník, jak funguje zpětný odkup a sekundární trh a jaká rizika výslovně zmiňují smluvní dokumenty. Pokud Bondster používáte nebo jste ho používali, podělte se o svou zkušenost v komentářích pod článkem.

(Grafika: Generated)

Údaje jsme ověřili 30. 10. 2026 na webu bondster.com, v dokumentech ke stažení (sazebník, vzorové smlouvy, obchodní podmínky) a v rejstříku ARES. Článek je informativní, nehodnotí, zda je investice pro konkrétního čtenáře vhodná, a nic nedoporučuje.

Ve zkratce

• Co to je: internetový portál, na kterém investoři získávají participace na úvěrech nebo pohledávky z úvěrů od vybraných poskytovatelů.
• Provozovatel: BONDSTER Marketplace s.r.o., IČO 03114147, vznik 17. 6. 2014, jediným společníkem je podle ARES CEP Invest Private Equity, SE.
• Minimální investice: podle webu 100 Kč nebo 5 EUR.
• Hlavní poplatek: 1 % ročně z investované částky u investic v korunách, u investic v eurech web uvádí 0 %.
• Výnosy: web uvádí úroky „až 12 % p.a.“ jako tvrzení poskytovatele, nejde o zaručený výsledek.
• Riziko: vzorová smlouva o participaci uvádí, že provozovatel ani poskytovatel nenese odpovědnost za ztráty investora, pokud dlužník neplatí.

Kdo Bondster provozuje

Platformu provozuje společnost BONDSTER Marketplace s.r.o. se sídlem U Libeňského pivovaru 63/2, Praha 8. Firma je zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze pod spisovou značkou C 227708, IČO 03114147, DIČ CZ03114147. Podle ARES vznikla 17. 6. 2014 a dříve nesla název P2P finance CZ s.r.o. Základní kapitál je od 2. 2. 2017 zapsán ve výši 22 000 000 Kč.

Jako jednatelé jsou k 30. 10. 2026 zapsáni Josef Novák (od 10. 4. 2024) a David Jukl (od 9. 7. 2024), každý jedná za společnost samostatně. Jediným společníkem se 100% podílem je CEP Invest Private Equity, SE. Ve vzorové smlouvě o participaci vystupuje za provozovatele Ing. Josef Novák, jednatel.

Úvodní stránka webu uvádí větu „Bondster je držitelem licence České národní banky“. O jaký typ licence jde, web na tomto místě nespecifikuje. Starší mediální zmínky hovořily o licenci k poskytování platebních služeb malého rozsahu. Veřejný seznam ČNB (JERRS) jsme 30. 10. 2026 nemohli automaticky prohledat, protože vyžaduje opsání ověřovacího kódu. Typ a rozsah oprávnění si proto ověřte přímo v seznamu regulovaných subjektů na webu ČNB podle IČO 03114147. Platební licence se týká nakládání s penězi na účtu, nevztahuje se na kvalitu úvěrů, do kterých se investuje.

Jak Bondster funguje

Bondster sám úvěry neposkytuje. Úvěr nejdřív poskytne nebankovní společnost (poskytovatel) konkrétnímu dlužníkovi, tedy firmě nebo spotřebiteli. Poskytovatel pak úvěr nabídne na portálu a investoři do něj vkládají peníze. Časté dotazy popisují Bondster jako P2B tržiště, kde je provozovatel prostředníkem mezi investory a poskytovateli. Investoři se ostatním nezobrazují pod jménem, vidí jen počet investorů a celkový podíl.

Podle smluvních dokumentů existují dvě právní podoby investice:

• Participace: podle Smlouvy o participaci jde o závazkový vztah mezi poskytovatelem a investorem. Investor získává právo na podíl na jistině a na úroku úvěru. Ve smlouvě výslovně prohlašuje, že nezískává vymahatelná práva přímo vůči dlužníkovi a že veškerá práva z úvěrové smlouvy má jen poskytovatel.
• Postoupení pohledávky: investor kupuje od poskytovatele pohledávku za dlužníkem nebo její část. Tuto variantu upravuje Smlouva o postoupení pohledávky a část B obchodních podmínek.

U participace vzniká investorovi zástavní právo k pohledávce poskytovatele za dlužníkem, ale až okamžikem zahájení vymáhacího procesu (čl. 2.3 vzorové smlouvy). Správu a vymáhání za investora vykonává provozovatel na základě plné moci. Od zahájení vymáhání platí investor poskytovateli odměnu za správu a vymáhání, stanovenou jako procento z vymožených plateb. Konkrétní procento se doplňuje do jednotlivé smlouvy.

Na webu jsou úvěry členěné na podnikatelské zajištěné, spotřebitelské, krátkodobé podnikatelské a další. U zajištěných úvěrů web uvádí ukazatel LTV, tedy poměr výše úvěru k hodnotě zástavy. V nabídce k 30. 10. 2026 se u zajištěných úvěrů objevovaly hodnoty od 39,06 % do 62,8 %. Část úvěrů je bez zajištění a podle Častých dotazů jde „obvykle“ o menší spotřebitelské a podnikatelské úvěry. Princip, kdy nebankovní firma půjčuje spotřebitelům, podrobněji popisuje náš přehled o tom, jak fungují nebankovní půjčky z pohledu dlužníka.

Bondster Score a hodnocení poskytovatelů

Poskytovatele platforma řadí podle vlastního ukazatele Bondster Score na škále 0 až 100 bodů. Podle stránky Bondster Score se skládá ze čtyř oblastí: ziskovost (váha 30 %), kvalita portfolia (35 %), likvidita a kapitál (25 %) a transparentnost reportingu (10 %). Jako příklad web uvádí ACEMA Credit Czech s 95 body ze 100.

Stejná stránka uvádí i omezení skóre: je čistě kvantitativní, vychází z historických dat a výkazů poskytovatelů, nejde o úvěrový rating regulovaný v EU ani o doporučení, nehodnotí jednotlivé úvěry a nezachycuje všechny druhy rizik. Web výslovně píše, že skóre nemá být jediným rozhodovacím kritériem.

Poplatky podle ceníku a sazebníku

Stránka Poplatky a dokument Sazebník investora uvádějí následující položky. Mezi oběma zdroji je drobný rozdíl, který je dobré znát. Web píše, že poplatek 1 % se týká investic v korunách a u investic v eurech je 0 %. Sazebník ve formátu PDF (vytvořený 18. 6. 2026) uvádí 1 % ročně z objemu držených investic bez rozlišení měny. Web také uvádí, že se poplatek účtuje k poslednímu dni měsíce, sazebník k prvnímu dni následujícího měsíce.

Ilustrační výpočet: při průměrně investované částce 50 000 Kč v korunových úvěrech by poplatek 1 % ročně činil 500 Kč za rok, tedy zhruba 41 Kč měsíčně. Poplatek se počítá z investované částky, ne z vyplaceného úroku, takže se platí i v měsících, kdy dlužník neplatí. Časté dotazy dále uvádějí, že platby v jiné měně než CZK převádí přijímající banka (Komerční banka) svým kurzem. Kurz ani poplatek za konverzi Bondster na svých stránkách neuvádí.

(Grafika: Generated)

Zpětný odkup, vystoupení z investice a sekundární trh

Web uvádí, že 97,9 % úvěrů v aktuální nabídce má garanci zpětného odkupu. Stránka Garance zpětným odkupem vysvětluje, že garanci dává poskytovatel úvěru, ne Bondster. V případě nesplácení má poskytovatel vrátit zbývající nesplacenou jistinu a nezaplacené úroky. Časté dotazy upřesňují, že zpětný odkup nastupuje, když je úvěr více než 60 dní po splatnosti. U jednotlivých nabídek je údaj „Odkup 60 dnů“.

Obchodní podmínky (část B, čl. 8) obsahují podstatnou výhradu: zpětný odkup se neprovede, pokud poskytovatel nemá na svém virtuálním účtu dostatek peněz na zaplacení ceny. Za škodu z neprovedeného odkupu pak odpovídá poskytovatel. Garance je tedy závazkem poskytovatele a její hodnota závisí na jeho finanční situaci. Provozovatel může zpětný odkup nařídit mimo jiné tehdy, když hrozí insolvence poskytovatele nebo když je ukončena spolupráce s ním.

Pro předčasný odchod z investice podmínky popisují tři cesty:

• Vystoupení z investice: jen u úvěrů, kde je ve smlouvě nabízeno, za poplatek uvedený v příslušné smlouvě.
• Žádost o zpětné odkoupení: investor může poskytovatele požádat e-mailem, poskytovatel ale není povinen žádosti vyhovět. U takzvané pravidelné žádosti je možné žádat jednou za období (týden, měsíc, čtvrtletí, pololetí nebo rok) a nejde to, pokud je dlužník v prodlení déle než 14 dní.
• Sekundární trh: investor může nabídnout svou pohledávku nebo participaci jiným investorům a zvolit cenu vyšší nebo nižší. Nabídnout ji nelze například po zahájení vymáhání. Provozovatel může zveřejnění nabídky odmítnout nebo zrušit.

Prodej na sekundárním trhu tedy závisí na tom, zda o nabídku projeví zájem jiný investor. Podmínky nestanoví, za jak dlouho a za jakou cenu se nabídka prodá.

Jak vypadá postup od registrace po výplatu

Web popisuje začátek ve třech krocích: založení účtu, výběr investic ručně nebo přes přednastavené strategie a připisování výnosů. Obchodní podmínky doplňují technické detaily. Smlouva o uživatelském účtu vzniká už registrací a zaškrtnutím souhlasu. Plné využívání portálu je možné až po ověření totožnosti a vložení peněz na virtuální účet.

Autoinvest podle obchodních podmínek investuje automaticky podle kritérií, která investor nastaví, například maximální částky, rozložení mezi poskytovatele nebo automatického reinvestování splátek. Autoinvest platí, dokud ho investor nezruší, a považuje se za závazný projev vůle uzavřít smlouvu. Účet je chráněn dvoufázovým ověřením. Zásady bezpečného používání online platforem, jako je kontrola adresy a nepředávání přihlašovacích kódů, jsou podobné jako u jiných služeb a obecně je shrnuje náš text o tom, zda je Vinted bezpečné.

Co Bondster uvádí o objemech a výnosech

Následující čísla jsou tvrzení provozovatele zveřejněná na bondster.com k 30. 10. 2026. Nejsou ověřená nezávislým zdrojem a minulé výsledky neříkají nic o budoucích výnosech:

• 25 251 investorů od založení,
• 7,2 mld. Kč proinvestovaných v úvěrech a 368,3 mil. Kč vyplacených na úrocích,
• 5,5 mld. Kč investovaných do úvěrů se zpětným odkupem,
• „9,8 % průměrný roční výnos“ na úvodní stránce a 10,6 % na stránce o zpětném odkupu,
• 12 let na trhu.

Uvedené průměry web nevysvětluje metodikou, například zda jsou před poplatkem 1 %, nebo po něm. Úroková sazba u konkrétního úvěru je smluvní sazba, kterou investor dostane jen tehdy, když dlužník splácí nebo když poskytovatel provede zpětný odkup. Stránka Poskytovatelé v prodlení zobrazovala 30. 10. 2026 v seznamu hlášku „Nic nenalezeno“. Podle stránky se údaje o poskytovatelích v prodlení aktualizují měsíčně, nejpozději k 10. dni měsíce.

Rizika a omezení uvedená v dokumentech

Smlouva o participaci obsahuje prohlášení investora, které shrnuje hlavní rizika. Investor potvrzuje, že si je vědom zejména rizika nedobytnosti pohledávek z úvěru a že provozovatel ani poskytovatel nenese odpovědnost za ztráty, které mohou investorovi vzniknout, například když dlužník nesplácí. Z dokumentů dále vyplývá:

• Riziko dlužníka: pokud dlužník nesplácí a zpětný odkup není sjednán nebo se neprovede, následuje zesplatnění a vymáhání. Výsledek a doba vymáhání nejsou zaručeny.
• Riziko poskytovatele: u participace má investor nárok vůči poskytovateli, ne vůči dlužníkovi. Garance zpětného odkupu je závazkem poskytovatele.
• Likvidita: předčasný odchod je možný jen za podmínek popsaných výše a prodej na sekundárním trhu závisí na poptávce.
• Nejde o bankovní vklad: Bondster není banka, v obchodním rejstříku má zapsanou volnou živnost. Investice je smluvní nárok vůči poskytovateli nebo dlužníkovi a pojištění vkladů ani jinou ochranu investice dokumenty nezmiňují.
• Měnové riziko: u investic v EUR se hodnota v korunách mění podle kurzu.
• Změny podmínek: provozovatel může podmínky měnit postupem podle čl. 1.3 a 1.4 části A, investor je bere jako nepřekvapivá ustanovení.

Pokud řešíte, kde držet peníze v eurech a jak je převádět mezi účty, rozdíly mezi bankovním a nebankovním účtem rozebírá i naše recenze Revolutu. Z devíti úvěrů vypsaných na úvodní stránce 30. 10. 2026 bylo osm podnikatelských. Jak fungují online podnikatelské modely, ve kterých platforma propojuje dvě strany trhu, popisuje přehled o tom, jak podnikat na internetu.

(Grafika: Generated)

Na co se zeptat poskytovatele před investicí

Webové stránky a dokumenty na několik otázek přímou odpověď nedávají. Následující tabulka je shrnuje spolu s místem, kde je vhodné se ptát.

Souvislosti s dalšími finančními rozhodnutími

V nabídce platformy jsou i spotřebitelské úvěry, tedy peníze, které si domácnosti půjčují například na nákupy. Druhou stranu tohoto trhu, tedy co kontrolovat při nákupu elektroniky na splátky nebo s odloženou platbou, rozebírá samostatný článek. Podobně o možnostech platby a reklamací u velkého e-shopu píše naše recenze Alzy. U všech těchto služeb platí, že rozhodující informace jsou ve smlouvě a v ceníku, ne v reklamním textu na úvodní stránce.

Kde najdete dokumenty a registraci

Obchodní podmínky, sazebník a vzorové smlouvy jsou v sekci Dokumenty ke stažení na webu provozovatele. Registrace i aktuální nabídka úvěrů je dostupná na webu Bondster. Podle webu založení účtu nic nestojí a nezavazuje k investici. Kontakt na podporu uváděný v Častých dotazech je [email protected] a telefon +420 283 061 555.

FAQ: časté otázky k platformě Bondster

Kdo Bondster provozuje?

Společnost BONDSTER Marketplace s.r.o., IČO 03114147, se sídlem v Praze 8, zapsaná od 17. 6. 2014. Jediným společníkem je podle ARES CEP Invest Private Equity, SE.

Je Bondster pod dohledem ČNB?

Web uvádí, že je „držitelem licence České národní banky“, typ licence ale nespecifikuje. Ověřte ho v seznamu regulovaných subjektů ČNB podle IČO 03114147. Platební licence se netýká kvality úvěrů.

Kolik je minimální investice?

Podle webu 100 Kč nebo 5 EUR. Založení účtu je zdarma.

Jaké poplatky Bondster účtuje?

Hlavním poplatkem je 1 % ročně z investované částky u korunových investic, u eurových web uvádí 0 %. Další odchozí platba nad dvě měsíčně stojí podle sazebníku 50 Kč.

Co znamená garance zpětného odkupu?

Je to závazek poskytovatele úvěru vrátit nesplacenou jistinu a úroky, když je úvěr více než 60 dní po splatnosti. Podle obchodních podmínek se odkup neprovede, pokud poskytovatel nemá dostatek peněz.

Mohu z investice odejít předčasně?

Jen podle podmínek konkrétního úvěru: vystoupením z investice za poplatek, pokud je nabízeno, žádostí o zpětné odkoupení, které poskytovatel nemusí přijmout, nebo prodejem na sekundárním trhu, pokud se najde kupující.

Mohu o peníze přijít?

Ano. Smlouva o participaci výslovně uvádí riziko nedobytnosti pohledávek a to, že provozovatel ani poskytovatel neodpovídá za ztráty investora.

Kde se podělit o zkušenost?

Pokud Bondster používáte, napište do komentářů pod článkem, jak probíhala registrace, výběry peněz nebo zpětné odkupy. Pomůžete dalším čtenářům.

Shrnutí

Bondster provozuje pražská společnost BONDSTER Marketplace s.r.o. (IČO 03114147), která zprostředkovává investice do úvěrů nebankovních poskytovatelů formou participace nebo postoupení pohledávky. Minimální investice je 100 Kč nebo 5 EUR, hlavní poplatek 1 % ročně u korunových investic. Úroky uvedené na webu jsou smluvní sazby a tvrzení provozovatele, ne záruka. Garance zpětného odkupu je závazkem poskytovatele a podmínky ji vážou na jeho platební schopnost. Investor podle smlouvy nese riziko nedobytnosti pohledávek. Své zkušenosti s platformou můžete sdílet v komentářích.

Zdroje

• Bondster, úvodní stránka (bondster.com), ověřeno 30. 10. 2026
• Bondster, stránka Poplatky (bondster.com/cz/o-investovani/poplatky), ověřeno 30. 10. 2026
• Bondster, Sazebník investora (PDF), ověřeno 30. 10. 2026
• Bondster, stránky Garance zpětným odkupem, Bondster Score, Poskytovatelé v prodlení a Časté dotazy, ověřeno 30. 10. 2026
• Bondster, vzorová Smlouva o participaci (2025), Smlouva o postoupení pohledávky (2025) a Smlouva o uživatelském účtu (2026), ověřeno 30. 10. 2026
• Všeobecné obchodní podmínky BONDSTER Marketplace s.r.o., účinné od 1. 7. 2021, části A, B, C a D, ověřeno 30. 10. 2026
• ARES, Ministerstvo financí ČR, výpis subjektu IČO 03114147 včetně obchodního rejstříku, ověřeno 30. 10. 2026
• Česká národní banka, seznam regulovaných a registrovaných subjektů finančního trhu (JERRS)

Upozornění: Článek má pouze informativní charakter a nejde o investiční, finanční, pojistné ani právní poradenství. Údaje o službě, poplatcích, úrocích a podmínkách se mohou měnit, před rozhodnutím si je ověřte přímo u poskytovatele a v aktuálním znění smluvních dokumentů. U investic hrozí ztráta části nebo celé investice a minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Článek obsahuje partnerský (affiliate) odkaz, za jehož použití může web získat provizi, podmínky služby se pro vás tím nemění.