Direct Fondee: jak funguje investiční platforma a poplatky

Direct Fondee je česká online platforma, která za klienta spravuje portfolio z burzovně obchodovaných fondů (ETF). Klient vyplní investiční dotazník, vybere jedno z modelových portfolií a nákupy, prodeje i vyvažování pak zajišťuje obchodník. Přehled níže skládá dohromady údaje z ceníku účinného od 15. 10. 2026, z obchodních podmínek, z dokumentu o dopadu nákladů, z obchodního rejstříku a z rozhodnutí České národní banky. Všechny údaje byly ověřeny 30. 10. 2026. Nejde o hodnocení ani o doporučení, zda službu využít. Pokud máte s Direct Fondee vlastní zkušenost, podělte se o ni v komentářích pod článkem.

(Grafika: Generated)

Ve zkratce

• Provozovatel: Direct Fondee a.s., IČO 06691862, obchodník s cennými papíry pod dohledem České národní banky. Do 28. 4. 2025 vystupoval pod názvem Fondee a.s.
• Princip: správa portfolia z ETF podle zvoleného modelového portfolia. Na výběr je 7 rizikových profilů v klasické a ESG variantě.
• Poplatek: standardně 1,089 % ročně z hodnoty portfolia včetně DPH. Snížené sazby platí pro dětské účty (0,242 %), studentské účty (0,605 %), DIP (0,30 %) a pro úrovně Premium (0,90 %) a Platinum (0,70 %).
• Náklady fondů: ETF mají vlastní nákladovost (TER), podle ceníku v průměru 0,15 % ročně. Ta je zahrnutá v ceně ETF a obchodník ji neúčtuje zvlášť.
• Rizika: hodnota investice kolísá a obchodník budoucí zhodnocení nezaručuje. Klient může dostat zpět méně, než vložil.

Kdo službu provozuje

Podle Administrativního registru ekonomických subjektů (ARES) je provozovatelem Direct Fondee a.s., IČO 06691862, se sídlem Pod dráhou 1636/1, Holešovice, 170 00 Praha 7. Společnost vznikla 18. 12. 2017 a je zapsaná u Městského soudu v Praze pod spisovou značkou B 27322. Obchodní podmínky uvádějí, že jde o obchodníka s cennými papíry s povolením České národní banky, která nad jeho činností vykonává dohled.

Povolení podle obchodních podmínek zahrnuje přijímání a předávání pokynů, obhospodařování majetku zákazníka a investiční poradenství. U běžného klienta jde o obhospodařování: o nákupech a prodejích rozhoduje obchodník v rámci zvolené strategie, klient nevybírá jednotlivé fondy.

Firma dříve působila pod názvem Fondee a.s. Podle zpráv Forbesu a MediaGuru dokončila skupina Direct převzetí platformy v únoru 2025 po souhlasu ČNB a od 28. 4. 2025 služba vystupuje jako Direct Fondee. Platforma podle stejných zdrojů působí také na Slovensku a v Polsku.

Rozhodnutí ČNB z roku 2024

Veřejně dostupné je rozhodnutí České národní banky č. j. 2024/33025/650 ze dne 7. 3. 2024 vedené pod sp. zn. Sp/2023/120/573. ČNB v něm shledala, že společnost v období od 17. 7. 2021 do 19. 12. 2022 nezavedla vhodné postupy k porozumění cílovému trhu u 15 ETF, nedostatečně nastavila některé postupy proti praní peněz a nezavedla účinná organizační opatření k ochraně majetku zákazníků. Pokutu 1 800 000 Kč snížila bankovní rada ČNB rozhodnutím o rozkladu ze dne 11. 7. 2024 na 900 000 Kč. Rozhodnutí se týká období před převzetím skupinou Direct a článek z něj neodvozuje žádný závěr o současném stavu.

Jak služba funguje

Obchodní podmínky popisují postup v několika krocích. Obchodník nejdřív zjistí investiční profil klienta, tedy zkušenosti, znalosti, vztah k riziku a případné preference v oblasti ESG. Podle výsledku nabídne jedno nebo více modelových portfolií a klient si jedno vybere. Pak už obchodník spravuje majetek podle strategie zvoleného portfolia.

Modelová portfolia se pohybují na škále od konzervativních po odvážná. ESG infolist jmenuje sedm úrovní: Konzervativní, Obezřetný, Rozvážný, Vyvážený, Smělý, Nebojácný a Odvážný. Konzervativní portfolia obsahují převážně dluhopisové ETF, odvážná hlavně akciové ETF zaměřené na Evropu, USA a Asii s menším podílem rozvíjejících se trhů. Podle obchodních podmínek tvoří každé portfolio zhruba ze 2 % hotovost. Web jako příklad uvádí profil Smělý se 71 % akcií, 27 % dluhopisů a 2 % hotovosti.

Ke každému profilu existuje i ESG varianta. Podle dokumentu Informace pro zákazníky o ESG produktech jde o portfolia podle článku 8 nařízení EU 2019/2088 (SFDR), která kromě jiných vlastností prosazují environmentální nebo sociální vlastnosti. Podle ceníkové stránky stojí ESG portfolia stejně jako klasická.

Minimální vklad a malé částky

Údaj o minimálním vkladu se ve zdrojích liší. Web Direct Fondee uvádí, že začít lze od 500 Kč, a stejnou částku zmiňuje u dětského účtu. Obchodní podmínky účinné od 15. 10. 2025 v článku 5.2.3 stanovují minimální prvotní investici 1 000 Kč. Tytéž podmínky upozorňují, že u částky pod 10 000 Kč nemusí být možné nakoupit všechny ETF v poměru podle modelového portfolia a obchodník se mu pak drží jen přibližně. Další vklady minimální výši stanovenou nemají. Aktuální minimum je proto vhodné ověřit přímo u poskytovatele.

Poplatky podle ceníku

Poplatek za správu portfolia se podle ceníku počítá z velikosti portfolia včetně hotovosti a účtuje se měsíčně. Všechny sazby jsou včetně DPH. Do poplatku obchodník podle ceníkové stránky zahrnuje vedení účtu, sestavení portfolia, vyvažování a nákupy a prodeje ETF. Vklad, výběr ani založení účtu se podle téže stránky zvlášť neúčtují.

K poplatku obchodníka se přidává nákladovost samotných fondů (TER). Ceník ji uvádí v průměru 0,15 % ročně a dokument Ilustrativní dopad poplatků a nákladů ji započítává do celkových nákladů. Tabulka přebírá jeho čísla pro každých 10 000 Kč investice bez započtení zhodnocení.

Jde o ilustraci poskytovatele. Skutečné náklady se liší podle hodnoty portfolia, TER konkrétních fondů a kurzu eura.

Podmínky pro Premium a Platinum

Nižší sazby se podle článku 5 ceníku uplatní automaticky po splnění jedné ze dvou podmínek. Hodnotí se vždy ke konci kalendářního měsíce.

• Premium (0,90 %): souhrnná hodnota majetku na všech účtech klienta alespoň 1 000 000 Kč nebo 40 000 EUR, nebo vklad alespoň 10 000 Kč či 400 EUR v každém ze tří po sobě jdoucích kalendářních měsíců.
• Platinum (0,70 %): souhrnná hodnota alespoň 3 000 000 Kč nebo 120 000 EUR, nebo vklad alespoň 30 000 Kč či 1 200 EUR ve třech po sobě jdoucích měsících.
• Kam se neuplatní: na dětské a studentské účty ani na DIP. Hodnota DIP a dětských portfolií, která klient sjednal jako zástupce dítěte, se ale do souhrnné hodnoty započítává.

Další poplatky a měnová konverze

Ceník v článku 3 uvádí několik zvláštních položek. Externí převod DIP k jinému poskytovateli stojí 1 000 Kč za převod ETF se stejným ISIN. Při předčasném výběru z dětského účtu nebo z DIP obchodník dopočítá rozdíl mezi sníženou a standardní sazbou. Převody v evidenci Centrálního depozitáře cenných papírů se řídí ceníkem CDCP.

Měnová konverze v ceníku samostatnou položku nemá. Obchodní podmínky v článku 12.8 uvádějí, že ke konverzi dochází například při vkladu v korunách nebo výběru v jiné měně než v eurech a při připsání dividend v dolarech. Použije se aktuální tržní kurz příslušné banky v rámci spreadu dohodnutého mezi obchodníkem a bankou. Výši tohoto spreadu veřejné dokumenty neuvádějí.

(Grafika: Generated)

Dětský účet, studentský účet a DIP

Dětský účet zakládá rodič nebo jiný zákonný zástupce na jméno dítěte. Podle webu lze pro jedno dítě mít až 3 portfolia. Snížená sazba 0,242 % platí, pokud součet výběrů za posledních 365 dní nepřesáhne 10 % aktuální hodnoty portfolia. Osoba, která není klientem, může podle webu přispět nejvýše 23 000 Kč ročně z jednoho bankovního účtu. Po 18. narozeninách přechází účet do správy dítěte a uplatní se standardní sazba, případně studentská.

Studentský účet se sazbou 0,605 % se podle článku 7 ceníku uplatní u klienta ve věku 18 až 26 let, který jednou doloží kartu ISIC nebo potvrzení o studiu. Zvýhodnění pak platí do 26 let bez ohledu na ukončení studia.

DIP (dlouhodobý investiční produkt) má sazbu 0,30 %, pokud klient dodrží podmínky výběru. Web je popisuje jako výběr po dosažení 60 let a zároveň nejdříve 10 let od založení. Podle webu lze vklady do 48 000 Kč ročně odečíst od základu daně a zaměstnavatel může přispět až 50 000 Kč ročně osvobozeně od daně a odvodů. Tyto limity jsou společné pro více produktů podle zákona o daních z příjmů. Při předčasném zrušení klient přichází o daňové výhody a obchodník dopočítá rozdíl do sazby 1,089 %. U DIP lze mít podle obchodních podmínek jen jedno portfolio. Kdo má příjmy z podnikání na internetu nebo jiné samostatné činnosti, řeší odpočet v daňovém přiznání sám. Ceník v článku 9.1 výslovně uvádí, že obchodník není daňový poradce.

Bezpečnost a uložení majetku

Stránka o bezpečnosti uvádí, že peníze klientů leží na odděleně vedených klientských účtech a nesmějí se použít na provozní výdaje ani na závazky společnosti. ETF jsou podle téže stránky uložené u nezávislého správce (custodiana) a nákupy probíhají přes brokera J&T Banku. Obchodní podmínky v článku 12.9 doplňují, že investiční nástroje jsou na majetkových účtech vedených spolupracující finanční institucí nebo v evidenci CDCP. Název custodiana web neuvádí.

Výběr je podle obchodních podmínek možný jen na bankovní účet, ze kterého klient poslal potvrzovací platbu, nebo na jiný účet, který obchodník ověří. Vklady i výběry tedy probíhají bankovním převodem, platba kreditní kartou mezi popsanými způsoby není. Je jedno, zda jde o účet u velké banky, nebo třeba účet u Partners Banky, podmínkou je vedení na jméno klienta. V klientské zóně lze zapnout dvoufaktorové ověření.

Pro případ, že by obchodník nebyl schopen plnit závazky vůči klientům, existuje Garanční fond obchodníků s cennými papíry. Podle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu vyplácí náhradu ve výši 90 % nároku zákazníka, nejvýše v korunovém ekvivalentu 20 000 EUR na jednoho zákazníka u jednoho obchodníka. Garanční fond nekryje pokles hodnoty investic na trhu. Odlišná pravidla platí pro hotovost na účtu u Revolutu nebo v bance, kde jde o pojištění vkladů, ne o investiční majetek.

Rizika a omezení podle poskytovatele

Web i obchodní podmínky uvádějí, že hodnota investice může kolísat, návratnost vložené částky není zaručena a klient může dostat zpět méně, než vložil. Obchodní podmínky v článku 6.7 doplňují, že obchodník nemůže zaručit budoucí míru zhodnocení. Historické výnosy na webu jsou podle poskytovatele simulace před poplatky a článek je nepřebírá.

• Tržní riziko: akciové ETF mohou v krátkém období výrazně ztratit, u odvážnějších profilů je jejich podíl vyšší.
• Měnové riziko: ETF i poplatky jsou vedené v eurech a dividendy přicházejí i v dolarech, hodnota v korunách se mění s kurzem.
• Omezená volba: klient nevybírá jednotlivé fondy. Složení modelového portfolia je podle čl. 5.3.4 orientační a skutečné složení se může přiměřeně lišit.
• Vázanost zvýhodnění: u dětského účtu a DIP se při nedodržení podmínek dopočítává rozdíl do standardní sazby.
• Lhůty: převod peněz při výběru může trvat až 7 obchodních dnů, po výpovědi obchodník prodá ETF nejpozději 5. obchodní den po ukončení smlouvy.

Samostatnou kategorií jsou půjčené peníze. Investice financovaná například z nebankovních půjček spojuje pevný úrok úvěru s nejistým vývojem trhu a obchodník se k takovému financování v dokumentech nevyjadřuje. Podobně odlišná je odložená platba Twisto, která je úvěrovou službou, ne investicí.

(Grafika: Generated)

Postup založení a ukončení

Registrace probíhá na webu nebo v aplikaci Direct Fondee pro iOS a Android. Web uvádí, že založení zabere přibližně 10 minut. Hlavní kroky z webu a obchodních podmínek shrnuje tabulka.

Spotřebitel může podle článku 17 obchodních podmínek od smlouvy odstoupit bez udání důvodu do 14 dnů od jejího uzavření. Reklamaci nebo stížnost lze podat písemně i e-mailem. Pokud s jejím vyřízením klient nesouhlasí, může se obrátit na finančního arbitra, který je podle obchodních podmínek mimosoudním orgánem pro oblast investičních služeb. Stížnosti lze směřovat i k České národní bance.

Na co se zeptat poskytovatele

Některé údaje veřejné dokumenty neuvádějí nebo se mezi sebou liší. Tabulka shrnuje otázky, na které odpověď v dokumentech k 30. 10. 2026 chybí nebo není jednoznačná.

Kontaktní e-mail poskytovatele je [email protected]. Podrobnosti o službě a odkazy na dokumenty jsou na webu Direct Fondee v sekci Dokumenty.

FAQ: časté otázky

Kdo provozuje Direct Fondee?

Společnost Direct Fondee a.s., IČO 06691862, se sídlem v Praze 7. Je obchodníkem s cennými papíry s povolením České národní banky a od roku 2025 patří do skupiny Direct.

Kolik stojí správa portfolia?

Standardní sazba je podle ceníku účinného od 15. 10. 2026 1,089 % ročně včetně DPH. K tomu se přidává nákladovost ETF v průměru 0,15 % ročně, která je zahrnutá v ceně fondů. Snížené sazby platí pro dětské a studentské účty, DIP a úrovně Premium a Platinum.

Jsou peníze chráněné, když firma zkrachuje?

Majetek klientů je podle poskytovatele oddělený od majetku firmy. Pokud by obchodník nebyl schopen plnit závazky, vyplácí Garanční fond obchodníků s cennými papíry náhradu 90 % majetku, nejvýše 20 000 EUR na klienta. Pokles cen na trhu fond nekryje.

Je výnos zaručený?

Není. Poskytovatel uvádí, že návratnost vložené částky není zaručena a klient může dostat zpět méně, než vložil.

Jak rychle se dají peníze vybrat?

Obchodní podmínky stanovují, že obchodník převede peníze nejpozději do 7 obchodních dnů od doručení příkazu. Výběr se neúčtuje, u dětského účtu a DIP ale může vzniknout doplatek do standardní sazby.

Jaký je rozdíl mezi klasickým a ESG portfoliem?

Obě varianty mají 7 rizikových profilů a podle ceníkové stránky stejnou cenu. ESG portfolia jsou podle dokumentů poskytovatele produkty podle článku 8 nařízení SFDR a vybírají ETF i podle environmentálních a sociálních kritérií.

Měla ČNB k Fondee nějaké výhrady?

Ano. ČNB rozhodnutím ze 7. 3. 2024 uložila tehdejší Fondee a.s. pokutu za nedostatky z let 2021 a 2022, bankovní rada ji v červenci 2024 snížila na 900 000 Kč. Rozhodnutí je zveřejněné na webu ČNB.

Kde najdu zkušenosti ostatních klientů?

Tento přehled vychází jen z dokumentů poskytovatele a veřejných rejstříků, vlastní zkušenosti neobsahuje. Pokud službu používáte, napište do komentářů pod článkem, jak u vás probíhala registrace, vklady a výběry.

Shrnutí

Direct Fondee je regulovaný obchodník s cennými papíry, který spravuje portfolia z ETF v sedmi rizikových profilech a ve dvou variantách. Standardní poplatek je 1,089 % ročně a k němu průměrně 0,15 % nákladů fondů. Nižší sazby mají dětské a studentské účty, DIP a klienti s vyšším majetkem nebo pravidelnými vklady. Veřejné dokumenty neuvádějí spread při konverzi ani přesné složení portfolií a minimální vklad se mezi webem a podmínkami liší. Podrobnosti lze ověřit na stránkách Direct Fondee. Své zkušenosti můžete sdílet v komentářích.

Zdroje

• Direct Fondee a.s.: Ceník investičních služeb, účinný od 15. 10. 2026 (ověřeno 30. 10. 2026)
• Direct Fondee a.s.: Ilustrativní dopad poplatků a nákladů na návratnost investice, účinný od 15. 10. 2026 (ověřeno 30. 10. 2026)
• Direct Fondee a.s.: Obchodní podmínky ke smlouvě o poskytování investičních služeb, účinné od 15. 10. 2025 (ověřeno 30. 10. 2026)
• Direct Fondee a.s.: Informace pro zákazníky o ESG produktech (ESG infolist) (ověřeno 30. 10. 2026)
• Web fondee.cz: stránky Poplatky, Jak to funguje, Bezpečnost, Dětský investiční účet a DIP (ověřeno 30. 10. 2026)
• ARES, Ministerstvo financí ČR: záznam subjektu IČO 06691862 (ověřeno 30. 10. 2026)
• Česká národní banka: rozhodnutí č. j. 2024/33025/650 ze dne 7. 3. 2024 a rozhodnutí bankovní rady o rozkladu č. j. 2024/082896/CNB/110 ze dne 11. 7. 2024, sp. zn. Sp/2023/120/573
• Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, část o Garančním fondu obchodníků s cennými papíry
• Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 (SFDR), článek 8
• Forbes Česko: Platforma Fondee se oficiálně stala součástí skupiny Direct (2025)
• MediaGuru: Direct sjednocuje všechny firmy pod jednotnou identitu (duben 2025)

Upozornění: Článek má pouze informativní charakter a nejde o investiční, finanční, pojistné ani právní poradenství ani o doporučení ke koupi či prodeji investičního nástroje. Údaje o poplatcích a podmínkách platí ke dni ověření 30. 10. 2026 a mohou se měnit, aktuální znění vždy ověřte u poskytovatele. Hodnota investic může klesat i stoupat a u investic hrozí ztráta části nebo celé vložené částky. Minulé výsledky nejsou zárukou budoucích výnosů. Článek obsahuje partnerský (affiliate) odkaz, za jehož využití může web získat provizi. Za případné nepřesnosti neručíme.